今天（7月20日），中國人民銀行公布了全國銀行間同業(yè)拆借中心受權(quán)公布貸款市場報(bào)價(jià)利率（即LPR）公告：利率仍維持不變，1年期LPR為3.7%，5年期以上LPR為4.45%。

7月LPR未動(dòng)，但下半年仍有下降空間

本月MLF利率保持不變，這意味著本月LPR報(bào)價(jià)的定價(jià)基礎(chǔ)沒有變化。而加點(diǎn)方面，東方金誠首席宏觀分析師王青表示，近期未出臺其他新的銀行降成本措施，且6月貸款規(guī)模大幅沖高，貸款利率處于歷史最低水平附近。由此，無論從銀行資金成本還是貸款市場供需平衡角度看，7月報(bào)價(jià)行都缺乏下調(diào)加點(diǎn)的動(dòng)力。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示，本月LPR繼續(xù)保持不變，基本符合預(yù)期。一方面，6月金融和經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)加快恢復(fù)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求明顯回暖，信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化，市場利率維持低位；另一方面，復(fù)雜經(jīng)營環(huán)境下，部分銀行面臨的息差壓力較大。

此前，5月份5年期以上LPR報(bào)價(jià)下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)，幅度較大。光大證券首席固收分析師張旭表示，這一措施在貸款量價(jià)上所形成的效果明顯。5月份5年期以上LPR下降后，5月和6月人民幣貸款一舉由4月的同比少增扭轉(zhuǎn)為大幅多增。同時(shí)，這一影響具有持續(xù)性，長期貸款依然將使用下行后的LPR作為定價(jià)基準(zhǔn)，這將促進(jìn)信貸總量增長的穩(wěn)定性進(jìn)一步加強(qiáng)。

6月宏觀數(shù)據(jù)顯示，消費(fèi)、投資和工業(yè)生產(chǎn)增速已全面轉(zhuǎn)正，經(jīng)濟(jì)修復(fù)加速。房地產(chǎn)方面，國家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)顯示，6月全國商品房銷售面積、銷售金額環(huán)比分別大幅增長65.8%和68.1%，環(huán)比增幅分別較5月增長40個(gè)和38.5個(gè)百分點(diǎn)。王青表示，這意味著當(dāng)前的政策重心是將以“國常會(huì)33條”、房貸利率“雙降”為代表的穩(wěn)增長、穩(wěn)樓市措施落到實(shí)處。人民銀行貨幣政策司司長鄒瀾也提出，下半年人民銀行將繼續(xù)實(shí)施好穩(wěn)健的貨幣政策，加快落實(shí)已確定的政策措施，包括實(shí)施好前期出臺的各項(xiàng)結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)按照市場化、法治化原則，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力；引導(dǎo)政策性開發(fā)性銀行落實(shí)好新增8000億元信貸規(guī)模和設(shè)立3000億元金融工具，支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；提早完成全年向中央財(cái)政上繳結(jié)存利潤，助力穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)大盤、穩(wěn)就業(yè)保民生。

從當(dāng)前的利率水平看，在今年上半年發(fā)揮貸款市場報(bào)價(jià)利率改革潛力、穩(wěn)定銀行負(fù)債成本等一系列措施推動(dòng)下，實(shí)際貸款利率繼續(xù)穩(wěn)中有降。1月至6月企業(yè)貸款利率為4.32%，同比下降0.31個(gè)百分點(diǎn)，再創(chuàng)有統(tǒng)計(jì)以來的新低。業(yè)內(nèi)人士普遍判斷，盡管7月LPR報(bào)價(jià)不變，銀行實(shí)際貸款利率也將保持在歷史低位附近，部分銀行還可能自主下調(diào)企業(yè)和居民實(shí)際貸款利率。

“在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向復(fù)蘇階段，這將有助于提振實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求，推動(dòng)各項(xiàng)貸款余額增速保持上揚(yáng)勢頭。”另外，王青還表示，今年新設(shè)立的三項(xiàng)結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具（科技創(chuàng)新再貸款、普惠養(yǎng)老專項(xiàng)再貸款試點(diǎn)和交通物流專項(xiàng)再貸款）將于7月開始首次申請，這在帶動(dòng)銀行貸款增量擴(kuò)面的同時(shí)，也會(huì)形成一定“減價(jià)”效應(yīng)。

與此同時(shí)，4月新設(shè)立的存款利率市場化調(diào)整機(jī)制的作用也值得持續(xù)關(guān)注。根據(jù)人民銀行最新發(fā)布的數(shù)據(jù)，今年6月，全國銀行新發(fā)生的存款加權(quán)平均利率大約是2.32%，和4月新機(jī)制設(shè)立前相比下降了0.12個(gè)百分點(diǎn)?？紤]到存款在銀行負(fù)債中占比約7成左右，這會(huì)帶動(dòng)銀行負(fù)債成本較大幅度下行，也有利于推動(dòng)繼續(xù)降低實(shí)際貸款利率。鄒瀾表示，下一階段，人民銀行將繼續(xù)深化利率市場化改革，持續(xù)釋放LPR改革效能，發(fā)揮存款利率市場化調(diào)整機(jī)制作用，充分發(fā)揮利率自律機(jī)制作用，維護(hù)市場良好競爭秩序，推動(dòng)繼續(xù)降低實(shí)際貸款利率，讓廣大市場主體切身感受到綜合融資成本實(shí)實(shí)在在的下降。

而這番表態(tài)，無疑意味著LPR未來仍有繼續(xù)下調(diào)的空間，更讓接下來LPR下調(diào)有了強(qiáng)力的支持。

晉城首套房利率4.45%成主流

我們之所以如此關(guān)注LPR，還是因?yàn)槠渑c房貸利率有著緊密的聯(lián)系。

今年以來，全國的房貸利率持續(xù)走低，晉城也不例外。上半年以來晉城房貸利率呈持續(xù)下降趨勢。

房貸利率=LPR+基點(diǎn)，基點(diǎn)數(shù)值由貸款銀行按照地區(qū)信貸政策要求和借款人綜合情況確定，所以我們看到很多銀行的貸款利率不一樣。

目前晉城首套房利率4.45%成主流。

買房人要不要等待5年期LPR下降？

這還是要看經(jīng)濟(jì)大環(huán)境和樓市情況，相信此刻有很多人仍在觀望等待LPR的再次下調(diào)，生怕自己上車太早吃虧。

但是還是勸買房人“謹(jǐn)慎等待”，因?yàn)槭袌鍪撬蚕⑷f變的。

如果房貸利率繼續(xù)下降，你會(huì)選擇買房嗎？